銀監(jiān)會(huì)正在推進(jìn)信托公司從事多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)
來源： 蘇信理財(cái) 時(shí)間：2011-06-20
6月17日，由上海證券報(bào)主辦的“第五屆誠信托”獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)暨“2011中國信托業(yè)峰會(huì)”在上海成功舉行。中國銀監(jiān)會(huì)非銀部副主任閔路浩在出席此次峰會(huì)時(shí)表示，《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》已在銀監(jiān)會(huì)主席辦公會(huì)上獲得通過，將于近期正式公布。此外，銀監(jiān)會(huì)目前正在推進(jìn)信托公司從事多項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括允許資質(zhì)較好的信托公司開展QDII集合信托業(yè)務(wù)、推進(jìn)信托公司設(shè)立PE子公司等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。
閔路浩透露，“新兩規(guī)”實(shí)施以來，信托公司步入了良性穩(wěn)步發(fā)展的軌道，固定資產(chǎn)穩(wěn)步增長，至2011年5月底，63家信托公司固定資產(chǎn)總額1528.50億元，負(fù)債總額124.92億元；信托公司信托業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長，至2011年5月底，63家信托公司管理的信托資產(chǎn)總額達(dá)36109億元。
2010年房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭黾?。銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：當(dāng)年一季度末房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)余額為 2351億元，二季度末為3154億元，三季度末為3778.20億元，四季度末為4323億元。 截至2011年5月末，全國正常經(jīng)營的63家信托公司中，有56家公司開展了房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，規(guī)模共計(jì)5587.66億元。
推進(jìn)多項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新
閔路浩透露，目前銀監(jiān)會(huì)已擬定《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》，并將于近期公布。他表示，個(gè)別公司已經(jīng)在人才儲(chǔ)備、制度建設(shè)及IT系統(tǒng)等方面做好了開展股指期貨業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備工作。
據(jù)了解，信托公司參與股指期貨有著嚴(yán)格的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：具備3C級(jí)（含）以上的監(jiān)管評(píng)級(jí)，完善的股指期貨交易內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，與業(yè)務(wù)開展相匹配的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，完善的IT系統(tǒng)建設(shè) 。該指引對(duì)托管銀行、期貨公司和第三方顧問等交易對(duì)手資質(zhì)也做了明確規(guī)定。
該指引在業(yè)務(wù)操作上也有著詳細(xì)的規(guī)定：必須提前制定詳細(xì)的套保、套利方案，并由風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)其可行性、有效性進(jìn)行研究；必須開展客戶適應(yīng)性調(diào)查，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示；必須在合同文本和資產(chǎn)管理報(bào)告中充分做好信息披露；必須在事前、事后向監(jiān)管部門報(bào)告。
在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及措施方面：集合信托計(jì)劃參與套期保值交易時(shí)，在任何交易日日終持有的賣出股指期貨合約價(jià)值總額不得超過集合信托計(jì)劃持有的權(quán)益類證券總市值的20%；在任何交易日日終持有的買入股指期貨合約價(jià)值總額不得超過信托資產(chǎn)凈值的10%；銀信理財(cái)業(yè)務(wù)均視為集合信托計(jì)劃來管理；結(jié)構(gòu)化集合信托計(jì)劃不得參與股指期貨交易；單一信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)敞口不得超過信托資產(chǎn)凈值的80%。
閔路浩還透露，下一步銀監(jiān)會(huì)擬對(duì)業(yè)務(wù)開展情況良好、風(fēng)控體系健全的公司允許其開展QDII集合信托業(yè)務(wù)。而鑒于多家公司申請?jiān)O(shè)立PE投資專業(yè)管理公司，銀監(jiān)會(huì)非銀部正在擬定《信托公司設(shè)立PE子公司設(shè)立操作指引》。監(jiān)管把握的原則是：成立PE子公司必須是經(jīng)營狀況良好的公司，監(jiān)管評(píng)價(jià)3C以上；信托公司必須對(duì)PE子公司擁有控制權(quán)，PE子公司必須是有限責(zé)任制或股份有限公司制；PE子公司只限于從事PE投資相關(guān)業(yè)務(wù)，不得開展與PE及其配套服務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)；信托公司與PE子公司之間必須建立有效的防火墻，避免單體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)互相傳遞；信托公司必須對(duì)PE子公司實(shí)施有效管理。
規(guī)范銀信合作
由于銀信合作在快速發(fā)展的過程中出現(xiàn)了一些不規(guī)范行為，銀監(jiān)會(huì)在2010年8月出臺(tái)了“72號(hào)文”。從目前的情況來看，銀信合作業(yè)務(wù)監(jiān)管取得明顯成效。隨著一系列監(jiān)管政策的實(shí)施，銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模從2010年7月峰值的2.08萬億開始回落，2010年末降至1.66萬億，2011年5月底降至1.56萬億元。與此同時(shí)，63家信托公司集合信托業(yè)務(wù)規(guī)模由3949.31億元上升到9128.37億元。
閔路浩指出，銀行和信托公司均應(yīng)認(rèn)真思考、切實(shí)轉(zhuǎn)變銀信合作方式。商業(yè)銀行可借助信托公司全功能、全領(lǐng)域的優(yōu)勢，滿足理財(cái)資金多元化投資運(yùn)作的需要，并通過持續(xù)推出穩(wěn)定收益理財(cái)產(chǎn)品，滿足銀行維持自身客戶群的需要。
對(duì)信托公司而言，在“十二五”轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的大背景下，向自主設(shè)計(jì)、自主管理方向轉(zhuǎn)型勢在必行。信托公司應(yīng)著眼行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，在國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、民生和醫(yī)療、傳統(tǒng)文化等領(lǐng)域大力開拓自主管理類業(yè)務(wù)，提供差異化、特色化服務(wù)，探索和完善信托公司可持續(xù)發(fā)展的新模式，努力實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長。在競爭日趨激烈的資產(chǎn)管理市場中，面對(duì)各類競爭對(duì)手，提高自主管理能力是信托公司的唯一生存之道。
閔路浩表示，下一步，銀監(jiān)會(huì)首先將繼續(xù)本著審慎監(jiān)管的原則，密切關(guān)注銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)態(tài)，及時(shí)進(jìn)行規(guī)范和指導(dǎo)。首先，繼續(xù)引導(dǎo)信托公司以“受人之托、代人理財(cái)”為本發(fā)展自主管理類信托業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長。繼續(xù)強(qiáng)調(diào)信托公司在開展業(yè)務(wù)中應(yīng)堅(jiān)持自主管理原則，嚴(yán)格履行盡職調(diào)查和資產(chǎn)管理職能，使用監(jiān)管評(píng)級(jí)和凈資本管理辦法引導(dǎo)信托公司提高核心競爭力。
第二，嚴(yán)格禁止新增通道式融資類銀信合作業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行和信托公司應(yīng)嚴(yán)格按照銀監(jiān)會(huì)有關(guān)文件要求開展銀信合作業(yè)務(wù)，禁止商業(yè)銀行和信托公司開展通道式銀信合作業(yè)務(wù)，禁止商業(yè)銀行通過銀信合作規(guī)避貸款規(guī)模隱藏風(fēng)險(xiǎn)的行為。對(duì)存續(xù)的銀信合作業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定，厘清商業(yè)銀行和信托公司責(zé)任。
第三，督促各商業(yè)銀行按照已有的監(jiān)管要求報(bào)送表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的進(jìn)度計(jì)劃并嚴(yán)格執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)未能從商業(yè)銀行真實(shí)轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)回表內(nèi)，比照固有業(yè)務(wù)辦理。對(duì)于未能轉(zhuǎn)入銀行表內(nèi)部分的貸款類銀信合作資產(chǎn)，要求信托公司按照10.5%的比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。此外若信托公司信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額的150%或者信托賠償準(zhǔn)備金得低于銀信合作信托貸款余額2.5%的，信托公司當(dāng)年不得分紅，直到上述指標(biāo)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。
閔路浩透露，“新兩規(guī)”實(shí)施以來，信托公司步入了良性穩(wěn)步發(fā)展的軌道，固定資產(chǎn)穩(wěn)步增長，至2011年5月底，63家信托公司固定資產(chǎn)總額1528.50億元，負(fù)債總額124.92億元；信托公司信托業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長，至2011年5月底，63家信托公司管理的信托資產(chǎn)總額達(dá)36109億元。
2010年房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭黾?。銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：當(dāng)年一季度末房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)余額為 2351億元，二季度末為3154億元，三季度末為3778.20億元，四季度末為4323億元。 截至2011年5月末，全國正常經(jīng)營的63家信托公司中，有56家公司開展了房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，規(guī)模共計(jì)5587.66億元。
推進(jìn)多項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新
閔路浩透露，目前銀監(jiān)會(huì)已擬定《信托公司參與股指期貨交易業(yè)務(wù)指引》，并將于近期公布。他表示，個(gè)別公司已經(jīng)在人才儲(chǔ)備、制度建設(shè)及IT系統(tǒng)等方面做好了開展股指期貨業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備工作。
據(jù)了解，信托公司參與股指期貨有著嚴(yán)格的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：具備3C級(jí)（含）以上的監(jiān)管評(píng)級(jí)，完善的股指期貨交易內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，與業(yè)務(wù)開展相匹配的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，完善的IT系統(tǒng)建設(shè) 。該指引對(duì)托管銀行、期貨公司和第三方顧問等交易對(duì)手資質(zhì)也做了明確規(guī)定。
該指引在業(yè)務(wù)操作上也有著詳細(xì)的規(guī)定：必須提前制定詳細(xì)的套保、套利方案，并由風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)其可行性、有效性進(jìn)行研究；必須開展客戶適應(yīng)性調(diào)查，做好風(fēng)險(xiǎn)揭示；必須在合同文本和資產(chǎn)管理報(bào)告中充分做好信息披露；必須在事前、事后向監(jiān)管部門報(bào)告。
在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及措施方面：集合信托計(jì)劃參與套期保值交易時(shí)，在任何交易日日終持有的賣出股指期貨合約價(jià)值總額不得超過集合信托計(jì)劃持有的權(quán)益類證券總市值的20%；在任何交易日日終持有的買入股指期貨合約價(jià)值總額不得超過信托資產(chǎn)凈值的10%；銀信理財(cái)業(yè)務(wù)均視為集合信托計(jì)劃來管理；結(jié)構(gòu)化集合信托計(jì)劃不得參與股指期貨交易；單一信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)敞口不得超過信托資產(chǎn)凈值的80%。
閔路浩還透露，下一步銀監(jiān)會(huì)擬對(duì)業(yè)務(wù)開展情況良好、風(fēng)控體系健全的公司允許其開展QDII集合信托業(yè)務(wù)。而鑒于多家公司申請?jiān)O(shè)立PE投資專業(yè)管理公司，銀監(jiān)會(huì)非銀部正在擬定《信托公司設(shè)立PE子公司設(shè)立操作指引》。監(jiān)管把握的原則是：成立PE子公司必須是經(jīng)營狀況良好的公司，監(jiān)管評(píng)價(jià)3C以上；信托公司必須對(duì)PE子公司擁有控制權(quán)，PE子公司必須是有限責(zé)任制或股份有限公司制；PE子公司只限于從事PE投資相關(guān)業(yè)務(wù)，不得開展與PE及其配套服務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)；信托公司與PE子公司之間必須建立有效的防火墻，避免單體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)互相傳遞；信托公司必須對(duì)PE子公司實(shí)施有效管理。
規(guī)范銀信合作
由于銀信合作在快速發(fā)展的過程中出現(xiàn)了一些不規(guī)范行為，銀監(jiān)會(huì)在2010年8月出臺(tái)了“72號(hào)文”。從目前的情況來看，銀信合作業(yè)務(wù)監(jiān)管取得明顯成效。隨著一系列監(jiān)管政策的實(shí)施，銀信合作業(yè)務(wù)規(guī)模從2010年7月峰值的2.08萬億開始回落，2010年末降至1.66萬億，2011年5月底降至1.56萬億元。與此同時(shí)，63家信托公司集合信托業(yè)務(wù)規(guī)模由3949.31億元上升到9128.37億元。
閔路浩指出，銀行和信托公司均應(yīng)認(rèn)真思考、切實(shí)轉(zhuǎn)變銀信合作方式。商業(yè)銀行可借助信托公司全功能、全領(lǐng)域的優(yōu)勢，滿足理財(cái)資金多元化投資運(yùn)作的需要，并通過持續(xù)推出穩(wěn)定收益理財(cái)產(chǎn)品，滿足銀行維持自身客戶群的需要。
對(duì)信托公司而言，在“十二五”轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的大背景下，向自主設(shè)計(jì)、自主管理方向轉(zhuǎn)型勢在必行。信托公司應(yīng)著眼行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，在國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、民生和醫(yī)療、傳統(tǒng)文化等領(lǐng)域大力開拓自主管理類業(yè)務(wù)，提供差異化、特色化服務(wù)，探索和完善信托公司可持續(xù)發(fā)展的新模式，努力實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長。在競爭日趨激烈的資產(chǎn)管理市場中，面對(duì)各類競爭對(duì)手，提高自主管理能力是信托公司的唯一生存之道。
閔路浩表示，下一步，銀監(jiān)會(huì)首先將繼續(xù)本著審慎監(jiān)管的原則，密切關(guān)注銀信合作業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)態(tài)，及時(shí)進(jìn)行規(guī)范和指導(dǎo)。首先，繼續(xù)引導(dǎo)信托公司以“受人之托、代人理財(cái)”為本發(fā)展自主管理類信托業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長。繼續(xù)強(qiáng)調(diào)信托公司在開展業(yè)務(wù)中應(yīng)堅(jiān)持自主管理原則，嚴(yán)格履行盡職調(diào)查和資產(chǎn)管理職能，使用監(jiān)管評(píng)級(jí)和凈資本管理辦法引導(dǎo)信托公司提高核心競爭力。
第二，嚴(yán)格禁止新增通道式融資類銀信合作業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行和信托公司應(yīng)嚴(yán)格按照銀監(jiān)會(huì)有關(guān)文件要求開展銀信合作業(yè)務(wù)，禁止商業(yè)銀行和信托公司開展通道式銀信合作業(yè)務(wù)，禁止商業(yè)銀行通過銀信合作規(guī)避貸款規(guī)模隱藏風(fēng)險(xiǎn)的行為。對(duì)存續(xù)的銀信合作業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定，厘清商業(yè)銀行和信托公司責(zé)任。
第三，督促各商業(yè)銀行按照已有的監(jiān)管要求報(bào)送表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的進(jìn)度計(jì)劃并嚴(yán)格執(zhí)行。風(fēng)險(xiǎn)未能從商業(yè)銀行真實(shí)轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)回表內(nèi)，比照固有業(yè)務(wù)辦理。對(duì)于未能轉(zhuǎn)入銀行表內(nèi)部分的貸款類銀信合作資產(chǎn)，要求信托公司按照10.5%的比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。此外若信托公司信托賠償準(zhǔn)備金低于銀信合作不良信托貸款余額的150%或者信托賠償準(zhǔn)備金得低于銀信合作信托貸款余額2.5%的，信托公司當(dāng)年不得分紅，直到上述指標(biāo)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。
(xief摘自上海證券報(bào))